一次性说清楚市场为何遭遇暴跌

【分析报告】

国际油价急剧下跌，创去年9月以来最大单日跌幅。WTI原油期货11月合约收于84.22美元，下跌超过6%，而布伦特原油期货的结算价为85.81美元，也下跌了超过6%。

原油价格在今年6月中旬到9月下旬之间反弹了近40%，但最近几天，市场情绪急剧恶化，主要是因为全球长期利率上升的前景，这一担忧盖过了对供应短缺的担忧。尽管沙特阿拉伯和俄罗斯承诺将继续限制产量至年底，但市场对未来供应增加的担忧以及技术性卖压和算法驱动的交易加速了原油价格的下跌。

原油价格暴跌还导致彭博商品现货指数自3月份美国银行业危机以来创下最大跌幅。市场的关注已从短期供应紧张转向了长期高利率对市场的影响。这种低迷的宏观环境以及欧佩克+在11月26日会议上将如何应对，都将继续对市场产生影响。

隔夜油价大幅下跌，WTI原油目前价格较上周的峰值93.98美元大幅下跌了10美元。由于没有明确的触发事件，这次抛售使交易商感到困惑。

尽管在第三季度实现了强劲反弹，WTI原油价格在9月底突破了每桶90美元，但我们一直持怀疑态度，认为价格的大幅下跌符合预期。

原油价格的大幅下跌发生在人们对利率上升和全球经济前景的担忧不断升级的背景下，这种担忧近几周来令股市和债券市场感到不安。这种不安情绪推动了技术性卖压和算法驱动的交易，加速了原油价格的下跌。

此外，欧佩克+维持减产的决定通常是市场看涨的信号，但快速而深刻的下跌引发了关于第三季度油价飙升对需求的破坏的讨论。

从技术角度来看，价格的大幅下跌符合我们的预期，但下跌幅度超出了我们的预期。这是因为技术性卖压和算法驱动是导致价格下跌的主要原因，而机构的持仓成本则是根本原因。市场今日已经重返81.26美元的持仓成本价，暗示利空情绪已经得到缓解，但仍存在下行风险。操作建议短期以高抛低吸为主。

交易建议如下：

交易方向：空

进场点位：84.30

目标点位：75.50

止损点位：88.00

有效期至：2023-10-19 23:55:00

支撑点位：81.26、80.28、78.41

阻力点位：83.00、84.33、85.64