聚焦美国10月非农就业数据

【分析报告】

金价周五在1990美元表现平稳。在过去的五个交易日中，价格一直保持在1970 – 2010美元的区间内盘整。然而，金价可能面临着巨幅波动，因为美国劳动力市场数据的公布对其产生重大影响。

从更广泛的角度来看，金价的趋势仍然看涨。20日和50日均线持续上升，显示出积极的动向。动能指标也在看涨区间内振荡，表明上行动能仍然强劲。

美国10月份的非农就业增长可能会放缓，这是因为酒店业员工需求下降以及汽车制造业受到罢工影响。根据FactSet的数据，市场目前预计10月份美国经济将增加18.9万个就业岗位，相比之下，9月份的增速为33.6万个，呈现出显著的放缓趋势。市场还预计10月份的失业率将保持在3.8%。

如果10月份的招聘数据确实放缓，那将标志着美国的就业增长回到了今年年初较为温和的状态。事实证明，9月份的数据异常强劲，因为夏季消费支出上升刺激了休闲和酒店业对工人的需求，但这种趋势可能在10月份减弱。

此外，最近公布的初请失业金人数显示，虽然裁员人数仍处于历史低位，但续请失业金人数上升，表明找到新工作变得更加困难。失业率预计将保持在3.8%，但薪资增速可能同比下降至4%，达到疫情后的低点。

在美联储最近的会议上，联邦公开市场委员会一致决定将利率保持在5.25-5.50%的水平，这一决定对货币政策的未来走向产生了重大影响。尽管做出了这一决定，联邦公开市场委员会并未明确排除未来可能加息的可能性，为政策调整留下了空间。

鲍威尔在新闻发布会上表达了对持续通胀的担忧，这暗示当前政策可能不够限制通胀。债券收益率上升也引起了美联储的关注，导致金融条件收紧。如果10月份的就业数据符合市场预期，那将鼓舞美联储，因为通胀压力正在减轻，未来不需要进一步加息，这有望推高黄金价格。

从技术面来看，金价自10月28日触及近期高点以来一直呈回落趋势。尽管地缘政治担忧支撑了金价，但目前金价已回落至高点区间中段，显示出上升动能有限。然而，动量指标显示动能可能有所衰竭。MACD位于0轴上方，显示出见顶迹象，而相对强弱指数退出了70以上的区域，目前在70以下徘徊。这两个指标都表明，与地缘政治有关的反弹可能正在失去动力，未来几天可能会进一步回落。

如果收盘价明显低于1975美元，这可能会确认金价上涨趋势可能已经见顶，有可能进一步回落至1978 – 1962美元的区间。如果跌破1962美元，这将表明由于巴以冲突导致的175美元的涨幅可能已经见顶，后续可能会回落。

然而，需要指出的是，金价仍然具有上涨的潜力。如果金价反弹并突破2009美元，这将表明趋势仍然看涨，当前的回调只是下一波上涨之前的暂时调整。金价可能会测试2030美元的区间。

综合来看，金价本周出现回调，目前交投于关键关口1985美元附近。如果今天的收盘价明显高于这一水平，将预示着后期可能会延续上涨趋势。因此，建议以逢低买入为主。

交易建议：

交易方向：多

进场点位：1978美元

目标点位：2030美元

止损点位：1960美元

有效期至：2023年11月17日 23:55:00

支撑点位：1970、1962、1952、1944美元

阻力点位：1986、1993、1997、2006美元