动量策略在ETF投资中的应用，如何稳健获取市场收益？

动量策略在ETF投资中的应用，如何稳健获取市场收益？

ETF（Exchange Traded Fund）是一种基于指数的、交易所场内交易的证券产品。它具有卓越的流动性、低成本、透明度高等特点，被越来越多的投资者所青睐。而通过动量策略，投资者可以在ETF市场中稳健获取高收益，实现投资目标。

一、什么是动量策略？

动量策略是对股票价格走势的预测。据观察股票历史数据来推断其未来走势的算法通过对股票涨跌幅的观察，发现强势股在中枢配置上具有一定连续性；即一段时间内表现强势的股票，在未来相对于其他股票也可能会表现强势，反之亦然。这样通过不断地剔除涨跌幅相对较差的“弱”股票，选定涨跌幅最高的“强”股票组合来进行操作，即所谓的“动量策略”。

二、如何在ETF市场中应用动量策略？

ETF市场常常出现显著的价格波动，使得股票的短期涨跌幅很明显，这正是动量策略可以利用的对象。以下是在ETF市场中应用动量策略的步骤：

1. 选择一个代表性的ETF股票指数

投资者需要先选择跟踪某一特定市场、区域或行业等主题的ETF，定期进行投资并持有一段时间。

例如投资者可以选择国内外为代表的500强、创业板、能汽车等相应的ETF指数；也可以选择跟踪外部理念（如主题投资）、证券类型（如债券、股票）等因素定制的ETF基金。选择适合自己风险承受能力以及资产配置比重的ETF产品后，就可以进入下一步操作：

2. 跟踪ETF价格涨跌情况，确定动量策略操作信号

跟踪有代表性的ETF指数价格涨跌情况，查看各个基金涨跌幅排名。根据一定规则，比如过去N天时间内涨幅排名考虑调仓信号，持有一段时间即可。

3. 实施动量策略中短期高收益操作

根据选择的策略条件建立一个股票组合，并且在定时（如每周或每个月）对组合进行重配。具体地，将卖掉涨势弱、表现不佳的股票，同时买入表现良好的股票。

三、如何稳健获取市场收益？

在ETF投资中应用动量策略可以帮助投资者稳健获取市场收益，但是要注意以下几点：

1. 注意风险

动量策略的本质是在预测股票价格走势的基础上调整组合配置，是一种基于股票市场预测的策略，而市场的预测存在一定的误差和风险。因此，投资者应该注意风险控制，选择适当的组合配置比例。

2. 注意选股

动量策略需要进行长时间的跟踪和研究，投资者需要根据个人情况和市场形势选择适合自己的ETF指数和股票品种。

3. 微调策略

不同投资者具有不同的时间、资金和风险承受能力等方面的特点，因此，动量策略也需要根据个人情况进行微调。投资者可以根据实际情况来调整动量策略的参数，还可以考虑与其他策略进行联合使用，以获得更好的投资效果。

四、总结

动量策略是一种适用于ETF市场的投资策略，可以帮助投资者获取较高的收益。但是，投资者需要注意正确选择ETF指数和股票品种、严格控制风险、不断调整策略等问题，在实际操作中灵活应用。只有真正理解这些问题，并加以应用，才能在ETF市场中获得成功。