历史回测是投资、交易过程中非常重要的一环，能够为投资者提供有用的信息以支持决策。本文将会深入讨论历史回测的意义、应用以及如何从中获取有用信息。
一、历史回测的意义
历史回测是将一定周期内市场数据输入到系统中，运行投资策略并记录结果，最终得出盈利和亏损状况的计算和统计方法。通过历史回测，投资者可以对所选策略进行验证，并且可以预见不同市场条件下该策略盈亏情况和稳定性程度。
二、历史回测的应用
- 测试交易策略
历史回测可以帮助投资者测试不同形式的交易策略，使投资者对策略的优劣进行评估。例如，相同的股票 pool，不同的买入点和卖出点，或者相同买入点、不同卖出点等都可以在回测中进行比较。
- 优化参数
使用历史数据回测中涉及的参数包括交易条件设定、时长选择、止盈止损设置等。这些参数会直接影响交易过程和交易效果。回测中投资者可以对这些参数进行调整，进而增强交易策略的效果和盈利能力。
- 确定交易风险
历史回测能为投资者判定投资策略的盈亏风险。投资者需要研究策略在不同市场环境下的表现，以了解策略是否适用于不同的期间、不同的股票等等。
三、如何从历史回测中获取有用信息
- 回测数据必须是真实
回测的结果受样本的影响，投资者需要了解投资工具所提供的历史数据是否准确。如果使用的历史数据来自一个没有记录真实价格变动的系统，那么结果将极有可能有误差。同时，投资者也要关注因脏数据引发需要排除的错误结果。
- 需要考虑风险
投资者需要认识到，在回测中发现一个长期盈利策略，并不等同于这个策略适合所有期间。
- 测试不同策略
投资者可以测试各种不同交易策略，并观察它们的表现情况。在测试中，投资者可以自由地调整各种参数、设定各种限制条件，此过程应当综合比较这些策略的表现情况。
- 注意虚假交易
回测的结果通常都与过去的事实保持一致，而在未来，多数情况下市场上是存在干扰和成本因素的。交易成本、资金流动性、市场波动以及实际环境活动等等，都会对交易策略产生干扰。故投资者必须特别关注在回测中模拟交易和真实交易之间的差别，避免被虚假交易误导。
四、总结
回测不是没有代价的，投资者需要考虑索要历史数据的费用和系统效率。但是其益处数字化的投资者文化所理解是难以撼动的：通过历史回测能够测试策略、确定风险、优化参数以达到降低错误预期风险从而提高投资收益。无论是以策略为基础的研究还是快速有效建立证券投资组合，在历史回测上花费时间和精力都将值得回报。
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