外汇交易中的“两全保险”——配对交易策略

外汇交易中的“两全保险”——配对交易策略

外汇市场充满着波动性，投资者通常会面临着许多风险。若能找到一个有效的对冲策略，大大减少风险并获得收益就成为了投资者最希望实现的目标。而外汇市场中，通过使用配对交易策略可以实现这一目标。

一、配对交易策略是什么

配对交易策略是通过同时买入和卖出两种有高度相关性和反向相关的货币来降低风险，并获取利润的一种交易策略。在进行该交易策略时，投资者通常会选择对同一国家的两个相关货币进行搭配，并且这两种货币要在市场上有相对稳定的价格相关性或反向关系。同时，该策略需要从分析交叉汇率出发，但由于这里面牵扯到很多经济因素的影响，因此需要具备一定的市场知识和基本面分析技能。

二、如何进行配对交易

1. 寻找有相关性或反向关系的货币

通常情况下，投资者应该选择属于同一地区的货币对开展配对交易，以便更大限度降低货币对汇率波动的风险。例如，美元和加拿大元、欧元和英镑、澳元和纽元等。在这些货币组合中，有些货币呈现出正向相关性，有些则呈现出反向相关性。

2. 建立仓位

建议对于两个相关的货币，分别建立同方向或反方向的头寸。对于具体的交易策略而言，要根据实际市场情况来确定，有的交易策略另一个头寸不需要马上建立，还可以根据后市行情调整。

3. 止损与止盈设置

在进行配对交易时，止损与止盈的设置非常关键。由于本交易策略采用同步买入和卖出的方式，因此散户需要及时设置一个止损点位于止盈点位，并且要根据实时市场情况及时进行调整。

4. 交易案例

具体使用的案例：选择澳元/纽元(S3)和澳元/美元(S4)，同时做多S3，做空S4，同时开仓。

对于备选货币对，在交易中我们也可以选择另外两个：欧元/瑞士法郎(S1)、英镑/日元(S2)。但是这里我们细读一下这四个货币对的历史数据和表现系数，防止盲目跟风。

三、配对交易策略的优点

1. 降低交易风险

通过买入和卖出两种有高度相关性和反向相关的货币，可以在一定程度上将外汇交易中的风险降至最小。由于不必担心汇率波动造成损失，使得投资者能在较短时间内取得收益。

2. 投资策略多样性

投资者可以挑选适合自己的货币对组合，无论市场是处于上涨还是下跌状态，都能通过这种策略享受到投资收益。

四、配对交易策略的风险

1. 市场风险

虽然配对交易策略可以缩小外汇交易中的风险，但投资者不能忽视市场本身的风险。当市场发生大幅波动时，即使有着相对稳定的货币对价格相关性或反向关系，也会出现反向行情。

2. 操纵风险

市场上存在着不正当行为，例如资金暴力和相关市场的操纵等，如果出现这种情况，投资者将面临操纵风险。

三、总结

相对于普通外汇交易，配对交易策略通过在横向进行汇率相关性分析和建立同时买卖两个货币头寸的方法降低了风险，并能够取得收益。

该策略在实践中面临的主要难题是需要预先评估货币对之间的相关性，并确定仓位建立的时间点。同时，由于市场常态发生变化，股市波动因素多重复杂，因此最好具备一定的市场知识和基本面分析技能。