期货资金管理策略之技术指标的强大作用

在期货交易中，资金管理是至关重要的一环。正确使用技术指标可以帮助交易者更好地掌控市场走势，从而做出更优秀的交易决策，达到有效的资金管理。本文将介绍技术指标在期货交易中的重要作用和应用策略。

一、技术指标简介

技术指标是通过对历史交易数据的分析推导出来的特定数学公式，是衡量股票价格趋势、物价水平和市场情绪的工具。在期货交易中，技术指标广泛应用于价格预测、入场点位、止损点位、盈利点位等方面。

1. 均线指标

均线指标是将一定周期内的收盘价平均值连接成的曲线，是期货交易中最常用的技术指标。通过计算某一时间段内的价格平均值，均线可以反映出短期和长期市场趋势。一般常用5日、10日、20日、50日和100日均线等不同时间周期。

2. KDJ指标

KDJ指标以三条曲线组成，分别为K线、D线和J线。K线表示当天收盘价与周期内最低价之差与周期内最高价与最低价之差的比值，D线则为K线值的移动平均线。J线表示K线和D线之差，主要用来判断股票所处的超买与超卖情况。

3. MACD指标

MACD指标通过计算短期EMA(Exponential Moving Average)和长期EMA之间的差值，并在此基础上计算出MACD柱形图和DEA信号线，从而反映出股票价格的趋势。当MACD柱形图红色柱逐渐变大，且突破DEA信号线时可以视为买入信号；反之则为卖出信号。

二、技术指标在资金管理策略中的应用

1. 均线多重突破策略

均线多重突破是一种非常普遍的技术分析策略。投资者会同时用不同周期均线来分析市场走势，当较短周期均线向上穿过较长周期均线时，将作为买入信号，反之则是卖出信号。在使用均线多重突破策略时，还需结合其他指标如RSI、MACD等综合考虑。

2. KDJ卖出超买买进超卖策略

KDJ指标可以帮助确定市场上涨和下跌的趋势，而且还可以显示超买超卖状态，是使用得较为广泛的指标之一。当KDJ指标处于80以上时，表明市场处于极度买入状态，并且即将到达顶部，这时候投资者可以考虑卖出；当KDJ指标低于20时，表明市场处于超卖状态，并且即将到达底部，这时候投资者可以考虑买入。

3. MACD双金叉策略

MACD技术指标可以帮助交易者抓住市场的短期买卖点位，最常用的方法是基于MACD柱体的变化。当MACD短期均线从下向上突破长期均线形成“金叉”时，意味着股价已经开始向上反转。当MACD短期均线在高位向下穿过长期均线形成“死叉”时，则表明股价可能会继续走低。

三、总结

技术指标对于期货资金管理来说十分重要，同时在实际操作中不断完善自己的技术体系也是必要的。投资者在选择使用何种指标与策略时，需要根据自身特点、投资经验、交易品种及市场情况等多种因素进行综合分析，即便使用同一策略下，每位交易者也应该结合自己的交易策略与技术指标的优势来进行个性化的优化改进。