【海龟交易法则】如何制定有效的止损和止盈策略？

海龟交易法则是一种经典的交易策略，其核心理念是，买入股票的时候控制风险，卖出股票的时候抓住利润。在执行这个策略的过程中，止损和止盈是两个非常关键的环节。本文将围绕海龟交易法则，探讨如何制定有效的止损和止盈策略。

一、制定止损策略

1.不以价格作为止损标准

首先，要明确一点：不应该单纯以价格为判断止损点的标准。根据海龟交易法则，止损应该基于股票的波动率进行设定。具体来说，就是通过计算某股票过去一个周期内最高价与最低价之间的收盘价波动幅度（即真实波动幅度），来设定止损点。

2.选择合适的波动率倍数

在海龟交易法则中，设定止损点需要选择一个合适的波动率倍数。这个倍数代表着股票具有的波动性。例如，如果某股票上一个周期内的真实波动幅度为2元，而设定的止损点是1倍真实波动幅度，则止损点为2元；如果是2倍真实波动幅度，则止损点为4元。

3.灵活调整止损点

正如股票价格会随着市场情况而波动一样，股票的波动率也会随着市场情况而变化。因此，在实际操作中，需要不断地根据市场情况，灵活调整止损点。更好的做法是利用技术分析的指标来支持止损点的设定，例如移动平均线和布林带等。

二、制定止盈策略

1.追踪股票涨势

止盈策略的核心是追踪股票的涨势。在海龟交易法则中，建议使用移动止损线来追踪股票的涨势。移动止损线是一种根据移动平均线来计算的止盈线，通过追踪此线和股票价格之间的距离，可以判断股票是否已经接近止盈点。

2.选择合适的止盈点

在选择止盈点时，需要根据市场情况和自身交易风格进行综合考虑。如果是短线交易，通常建议选择收市美元相对高点作为止盈点；如果是中长线交易，则可以根据股票预期涨幅和个人风险承受能力来确定止盈点。

3.顺应趋势

最后，要注意顺应股票的涨势。如果一只股票正在上涨，有可能存在上涨趋势，这时候应该选择适当的止盈点而不是过度贪婪。只有在股票价格处于下跌趋势时，才需要考虑增加止盈点。

三、总结

在海龟交易法则中，止损和止盈是买卖股票的两个重要环节。要制定有效的止损和止盈策略，需要根据市场情况和自身风险承受能力进行合理的设定和灵活的调整。同时，还应该顺应趋势，避免过度贪婪，保证交易的稳健性。