基于技术分析的外汇交易策略研究

在外汇交易中，技术分析是研判市场走势、判断交易方向和确定止损点的重要工具。对于那些有经验的交易员而言，技术分析是基础中的基础。

本文将探讨基于技术分析的外汇交易策略，深入介绍主要的技术指标和如何利用这些指标来进行外汇交易。我们还将讨论一些短期和长期的交易策略，以及需要注意的风险管理问题。

一、技术指标

技术指标是根据历史外汇价格数据运用统计分析、数学计算等方法所得出来的一类指标。其中包括了趋势指标、动量指标、振荡指标等多种类型。以下是几个经典的技术指标。

1. 移动平均线

移动平均线（Moving Average）是最为基础的技术指标之一。基本原理：对历史平均价格进行运算，以期显示出最近价格变化的趋势。

例如，某货币对30天内每日收盘价分别为1.2, 1.3, 1.4, 1.5…2.0美元。通过计算这30天内所有收盘价的平均值，可以计算出该货币对的30日移动平均线。如果该货币对的价格连续突破30日移动平均线并保持一段时间强势，则可以判断出此时处于一个上升趋势。

2. 相对强弱指标

相对强弱指标（RSI）是另一种十分常用的技术分析指标。基本原理：通过统计过去多日内涨跌幅度比率，来分析市场价格的买卖力度、判断行情潜在变化点。

例如，当RSI指标数值超过70时，说明市场处于超买状态，此时应该警惕价格调整；反之，当RSI指标数值低于30时，市场处于超卖状态，可以寻找机会追涨。

3. 动量指标

动量指标（Momentum Indicator）用来衡量市场买卖力度的强度和速度，价格跟随某一确定周期内移动最高价和最低价之间的差值进行观察。

例如，若某一货币对的市场价格连续上涨，则该货币对的动量指标也会上升。如果市场价格持续上涨且同时动能指标同样呈上升趋势，则意味着市场进入了强势上涨的阶段。

二、短期交易策略

利用技术指标实行短期交易的主要目标是尽可能准确地预测市场走势，并在趋势未完成前及时止盈。以下是几个短期交易策略。

1. 收盘价交易法

收盘价交易法属于基本技术分析，其核心原理是按照日线级别的收盘价来确定买入、卖出、止损点位。投资者可结合Fibonacci回调支撑线等指标规避部分风险。

例如，当某货币对价格在长期均线上涨且已经突破中期均线时，可以通过等待价格在回落至中期均线进行多单，同时观察收盘价是否能够缓慢反弹的情况下止损。此策略风险相对较小，但与之相对应的收益也相对较低。

2. 波动幅度加权均线

波动幅度加权移动平均线属于高级技术分析方法，其原理为对当前价格波动幅度进行加权移动平均计算，达到提供强、中、弱动态标准位，更为精确地寻找关键点位。

例如，当某一货币对价格趋势不明显时，可以通过观察股价与加权移动平均均线的相对位置来判断市场走势，从而实施交易。

三、长期交易策略

长期投资需要依赖持续和确定性的趋势，无需频繁调节策略，且金融市场波动带来的风险相对更小。

1. 均线交易策略

均线交易策略是一种基于长期定性概率的策略。其核心原理是通过不断试错，结合收盘价、成交量等技术指标来确认价格趋势并及时行动。

例如，当某一货币对的趋势依旧明显向上时，在向上运动过程中有较多回调，则可以考虑交叉自然小时线来找寻优值买入点位，并且在关键支撑点位放置止损位以保证交易风险管理。

2. 排除法和归纳法

排除法和归纳法是指在技术分析、基本面分析的基础上剔除严重低迷或处于恶化形势的外汇品种，并在众多备选股中挑选弱化趋势较为明显的品种，寻找长期投资机会。

例如，在美国总统大选、欧盟脱欧等大事件前后，可以对外汇市场进行排除法筛选，剔除波动风险较大的品种，选择优良的品种并以此开立合适的持仓以规避市场风险。同时，还可以观察历史走势，根据数据归纳出均值和方差等信息，找到最优股票及持仓仓位。

四、风险管理

最后，我们必须强调风险管理在外汇交易中的重要性。风险管理包括止损、资金管理、仓位控制等方面，这些都决定着整体的外汇交易策略的有效性和安全性。

投资者需要在进行外汇交易前对所用策略有一个清晰的认识，制定明确的风险规避战略，确保自身交易不会因为单个错误操作造成严重损失。同时还应该充分了解市场风险及外汇管制法律法规等各项因素，并在交易前进行严密的风险评估和约束性措施。

五、总结

技术分析是任何外汇交易策略的基础，但不应该独立作为判断市场走势的依据。无论是进行长期还是短期交易，对市场信号的准确预测需要投资者在技术分析的基础上，综合运用各类分析方法，明确止损及仓位控制细节，规