量化研究：如何从历史数据中发现规律，制定交易策略？

随着时代的进步，量化交易正在成为越来越受欢迎的交易方式。它的出现是因为人类无法在快速变化的市场中做出即时的决策，而常常犯错。相比之下，利用历史数据进行分析和制定交易策略能够让计算机更加准确地识别市场趋势和走势，并以适当的时机进行买卖，从而使投资者在多种复杂条件下跑赢市场。本文将介绍如何从历史数据中找到规律并制定相应的交易策略。

一、数据的重要性

量化交易分析的基础是数据。投资者需要收集、整理和存储大量的数据。这些数据包括历史价格、成交量、融资余额等等。通过对这些数据进行分析，投资者可以发现许多价格波动的规律。例如，某一只股票每个月初都有一段时间的拉升段，这种规律能被常常检测出来，并进一步分析解释。

二、技术分析法

通过技术分析法可以帮助投资者更加深入地了解市场，并制定相应的交易策略。技术分析法往往采用各种指标和图表来描述股票价格的变化。以下是一些例子：

1. 移动平均线

移动平均线可以显示出股票价格长期趋势的走向，同时还可显示出短期价格波动的变化。通过计算不同时间段内的移动平均线，可以更准确地判断股票价格的上涨和下跌趋势。

2. 相对强弱指标

RSI指标可以帮助投资者衡量股票的超买和超卖情况。当RSI指标在70以上时，该股票处于超买状态，可能会出现价格回调的风险。相反，如果RSI在30以下，则该股票处于超卖状态，可能会有价格反弹或上涨的机会。

3. 平均真实波幅指标

ATR指标可以帮助投资者判断当前市场的波动情况。如果当前市场波动较大，则ATR指标数值较高，反之则较低。通过掌握ATR指标，投资者可以结合自己的交易策略，做到灵活操作。

三、趋势分析法

趋势分析法是一种基于价格走势进行交易的方法。投资者将焦点放在股票价格的长期趋势上，以判断股票价格的大方向。与技术分析法不同的是，趋势分析法更注重价格变化的幅度和周期。常用的趋势分析工具有：

1. 转折点

转折点是指股价从上行趋势到下行趋势或从下行趋势到上行趋势的特定点位。这意味着股价将发生变化，并且逆转点也是买卖信号。

2. 波浪理论

波浪理论是一种用来分析股票价格走势的数学模型。分为五个阶段，分别为：初浪、第二浪、第三浪、第四浪和最后一浪。每一阶段都有自己独特的规律，及其支持和压力水平。

四、交易策略

制定合适的交易策略是量化交易最核心的步骤。投资者必须考虑多种条件来制定交易策略，例如前述分析结果、市场流通性、可用资金等等。以下是两种常用的交易策略：

1. 市场波动率策略

这个策略旨在利用市场波动率高时和低时，买进和卖出股票。如果市场波动率高，则投资者将以较低的价格购入股票；反之，则在价格高点卖出。

2. 均线策略

均线策略是一种基于移动平均线来制定交易策略的方法。该策略往往采用不同的时间段，可以是20,60日或200日的移动平均线，以帮助确定买卖点。当价格从上面穿过短期移动平均线，则是一个买入信号；当价格从下面穿过移动平均线，则是一个卖出信号。

结论

对于想要进入量化交易领域的投资者，数据分析和技术分析是关键。技术分析法和趋势分析法可以帮助投资者准确判断市场走势并盈利。在此基础上，合理制定交易策略，做到止损赚取，可以保证量化交易的相对稳定性和可行性。