风险分散策略：建立多元化资产组合

在投资领域中，风险是无法避免的，但是我们可以通过分散资产以降低风险。所谓分散资产，指的是将资金分散到不同领域、不同种类和不同风险等级的资产上，从而降低单一资产波动对整个投资组合的影响。建立多元化资产组合是一种有效的风险分散策略，本文将详细解释该策略的原理及实施方法。

一、建立多元化资产组合的原理

建立多元化资产组合是基于现代金融理论中的“不要把所有鸡蛋放在一个篮子里”这一原则。如果将所有的资本都存放在同一种类或行业的资产上，那么当这个行业或某项资产出现问题时，整个投资组合将面临巨大的风险。例如，在2008年次贷危机中，很多人都把大量的投资资金集中到房地产市场和汇市上，在这场危机中蒙受了巨大损失。

相反，建立多元化资产组合可以降低整个投资组合受到单一资产风险影响的可能性。当某些资产表现不佳时，其他资产可以提供均衡的回报，从而降低你的投资组合风险。

二、如何建立多元化资产组合

1. 合理分配投资资金

首先，需要确定自己的投资目标和风险承受能力，并合理分配投资资金。一般来说，可按照以下比例分配：

– 股票：40% ~ 60%

– 债券：20% ~ 40%

– 大宗商品：5% ~ 15%

– 房地产：5% ~ 15%

– 现金和短期债券：5% ~ 15%

但是，这只是一个参考值，具体比例应该根据个人风险承受能力、投资目标和市场环境等因素进行适当调整。

2. 配置不同类型的资产

其次，需要配置不同类型的资产。不同类型的资产之间存在着互补或替代的关系，可以缓解散户追涨杀跌带来的亏损风险。一般来说，可以考虑以下类型的资产：

– 股票：可以通过买入绩优股、成长股、价值股等方式配置不同种类的股票；

– 债券：可以买入国债、企业债、高收益债等种类的债券；

– 大宗商品：可以通过购买黄金、银等贵金属、能源、农产品等大宗商品来分散风险；

– 房地产：可以通过购买房产基金、REITs等来配置不动产资产；

– 现金和短期债券：可以选择一些较为稳健的资产进行配置。

3. 配置不同风险等级的资产

最后，需要配置不同风险等级的资产。不同类型的资产存在着不同的风险等级，例如，相比于股票市场，债券市场风险较低。在配置资产组合时，需要根据个人风险承受能力和投资目标选择不同风险等级的资产进行配置。例如，对于那些风险偏好比较高的投资者，可以适当增加股票、房地产、大宗商品等高风险投资品种的权重；而对于风险承受能力较低且保守型投资者，则应在组合中增加债券和现金等低风险资产权重。

三、总结

建立多元化资产组合是分散投资风险的有效策略，可以最大限度地减少单一资产的风险对整个投资组合的影响。这需要投资者根据自身风险承受能力、投资目标和市场环境等因素选择不同类型、不同风险等级的资产进行合理组合，从而达成风险分散的目的。